Expansiunea infrastructurii AI nu dă semne de încetinire

Creșterea Infrastructurii AI și Impactul Asupra Pieței de Hardware

Una dintre modalitățile prin care putem urmări rapiditatea expansiunii AI este prin observarea lanțului de aprovizionare hardware. Nvidia este un exemplu clasic: pe măsură ce companiile de AI își extind centrele de date, acestea achiziționează lunar miliarde de dolari în GPU-uri, transformând Nvidia în cea mai valoroasă companie din lume. Totuși, Nvidia are și furnizori, iar examinarea acestora ne poate oferi o perspectivă pe termen mai lung asupra pieței.

ASML: Un Pilon Central în Industria Semiconductorilor

ASML, o companie olandeză de fotolitografie, a devenit un element esențial pentru industria semiconductorilor. ASML este singurul furnizor de echipamente EUV necesare pentru fabricarea cipurilor de ultimă generație, devenind astfel un furnizor central pentru întreaga industrie. Performanța ASML este un indicator al așteptărilor de vânzări de semiconductori.

Performanțe Financiare Impresionante ale ASML

Conform rezultatelor financiare trimestriale publicate miercuri dimineață, compania se descurcă foarte bine. Cifra de vânzări nete este de 32,7 miliarde de euro, o sumă impresionantă după orice standard. Totuși, pentru scopurile noastre, cea mai importantă cifră este cea a "noilor comenzi", care reprezintă comenzile noi primite în acest trimestru. Analizând aceste comenzi, putem înțelege câtă capacitate consideră producătorii de cipuri că vor avea nevoie, pe baza comenzilor pe care le așteaptă din partea extinderilor de centre de date în anii următori.

Perspectivele Viitoare ale Cererii de Infrastructură AI

Conform acestui metric, expansiunea infrastructurii AI este încă puternică. În ultimul trimestru, ASML a primit comenzi în valoare de 13 miliarde de euro, un nou record pentru companie și mai mult decât dublul comenzilor primite în trimestrul anterior. Într-o declarație de câștiguri, CEO-ul ASML, Christophe Fouquet, a subliniat că cererea suplimentară provine din sectorul AI. «În ultimele luni, mulți dintre clienții noștri au împărtășit o evaluare considerabil mai pozitivă a situației pieței pe termen mediu, bazată în principal pe așteptări mai robuste privind sustenabilitatea cererii legate de AI», a scris Fouquet.

Incertitudini și Provocări Viitoare

Pentru a fi clar: nimic din toate acestea nu este garantat să se întâmple. Viitorul este nescris! Pot trece ani până când toate aceste comenzi sunt onorate, iar unii clienți ar putea să se retragă înainte de termenul de livrare. Predicțiile sumbre ale lui Zitron ar putea încă să devină realitate și să ducă totul la colaps. Dar dacă așteptați ca companiile să dea înapoi în privința cheltuielilor de infrastructură proiectate de trilioane de dolari... s-ar putea să așteptați mult timp.