Paramount achiziționează Warner Bros. Discovery, Netflix se retrage

Paramount câștigă licitația pentru Warner Bros. Discovery

Într-o serie de oferte care au depășit zeci de miliarde de dolari, războiul de licitații pentru Warner Bros. Discovery s-a încheiat. Paramount, deținut de David Ellison, va achiziționa Warner Bros. Discovery. Joi, Warner Bros. Discovery a anunțat că cea mai recentă ofertă a Paramount Skydance, de $31 pe acțiune, a fost considerată o «propunere superioară», oferind Netflix patru zile lucrătoare pentru a contraoferta. Netflix a decis să nu majoreze oferta sa de $82.7 miliarde în numerar și să se retragă din tranzacție.

Declarațiile Netflix și detalii financiare

«Tranzacția pe care am negociat-o ar fi creat valoare pentru acționari cu o cale clară către aprobarea reglementară», au declarat co-CEO-urile Netflix, Ted Sarandos și Greg Peters, într-o declarație de joi. «Cu toate acestea, am fost întotdeauna disciplinați, iar la prețul necesar pentru a egala cea mai recentă ofertă a Paramount Skydance, afacerea nu mai este atractivă din punct de vedere financiar, așa că refuzăm să egalăm oferta Paramount Skydance.» Conform termenilor acordului original, Warner Bros. Discovery va trebui să plătească o taxă de reziliere de $2.8 miliarde către Netflix pentru a încheia acordul existent.

Impactul tranzacției și implicațiile pentru Paramount

Noua afacere va vedea Paramount, care a fost cumpărată anul trecut de Skydance Media a lui Ellison, achiziționând întreaga Warner Bros. Discovery, inclusiv studiourile sale, HBO, serviciul său de streaming, diviziile sale de jocuri și divertisment și rețelele de televiziune liniare precum CNN, TBS, TNT, Discovery și HGTV. Ellison, a cărui Paramount deține deja mari studiouri, afaceri de divertisment și știri, a avertizat despre reduceri semnificative de locuri de muncă. Proprietatea sa asupra rețelei de știri CBS a atras, de asemenea, controverse și a fost în mare parte văzută ca o mișcare simpatică către administrația Trump, cu raportări critice ale administrației fie suspendate, fie confruntându-se cu o examinare sporită de către Ellison și editorul-șef al CBS, provocatorul conservator Bari Weiss. Larry Ellison este un donator major și susținător al președintelui Trump.

Contextul ofertei și implicațiile financiare

Netflix a anunțat intenția sa de a achiziționa WBD în decembrie, oferind aproape $83 miliarde doar pentru studiourile și serviciul său de streaming. În ciuda mai multor oferte ostile de preluare de către Paramount, Warner Bros. Discovery a reafirmat acționarilor săi că oferta Netflix a fost superioară celei a Paramount, care a oferit $108 miliarde pentru întreaga companie, inclusiv rețelele sale de televiziune liniare. Cea mai recentă ofertă a Paramount, de $31 pe acțiune, evaluează WBD la aproximativ $111 miliarde. Paramount va prelua datoria de aproximativ $33 miliarde deținută de Warner Bros. Discovery, conform acordului. Larry Ellison, a cărui avere netă este de $201 miliarde, conform Bloomberg, a fost de acord să furnizeze capitalul suplimentar pentru a îndeplini oferta Paramount. Capitalizarea de piață a Paramount este de aproximativ $12 miliarde.

Reacția pieței și finanțarea tranzacției

Tranzacția este, de asemenea, finanțată printr-un angajament de datorie de $57.5 miliarde de la Bank of America Merrill Lynch, Citi și Apollo Global Management. Acțiunile Netflix au crescut cu până la 10% în tranzacțiile după orele de program în New York. Acțiunile Paramount au crescut cu 4.5%.